Overslaan naar hoofdinhoud
Pulse

Combining customer-centricity with a data-driven approach for the consumer-packaged goods industry

Milko van Schaik

Milko van Schaik

Western Europe Retail & CPG Sales Executive

Leestijd, 7 min.

By Milko van Schaik, Regional Industry Sales Executive, Retail & CPG, Paulo Fitas Da Silva – Western Europe Retail & CPG Sales Specialist and Michele Camuri – Western Europe Retail & CPG Industry Executive, Microsoft Western Europe HQ. 

We live in an era where information is instantly available to everybody, thus consumers are self-informed and influence each other with an ever-rapid pace. Also, the distance between brands and consumers is getting reduced daily. Brands need to move as fast as possible. When change happens, it happens fast. Consider that the time between the Wright brothers’ inaugural flight at Kitty Hawk and the Apollo 11 moon landing was a mere 66 years.

In such a timeframe, whole industries have been disrupted. As Bain points out in their article, an eye has to be kept on the so-called insurgent brands that are threatening well-established brands and entire industries because they have the skills, capabilities and agility to constantly innovate and intercept what consumers want.

The latest trends in the consumer packaged goods industry

We see the following key trends impacting the consumer packaged goods (CPG) industry where growth in revenues is fairly slow in this historical period:

    • Industry consolidation with strong mergers and acquisitions, which is also accelerated by new technologies such as cloud;
    • Direct-to-consumer is disrupting the relationships between brands, wholesalers and consumers;
    • A switch from the old 5 Ps model to the new 5 Es model—from product to experience, from price to exchange of values, from promotion to evangelism (as consumers themselves become brand ambassadors) and from place to everyplace (as consumers can choose among a number of channels to interact with brands);
    • Battle between private labels and brands;
    • Start-up mindset required to cope with “insurgent brands”;
    • Digital exasperation;
    • Wellness and health;
    • Hyper-personalization.

Responding to these trends

Companies can respond to these trends with two main objectives—either increasing their top line or improving their bottom line. In order to do so, brands need a strategy in order to get insights out of data and infuse intelligence across lines of business and business processes. This is pivotal to create a consistent revenue growth strategy and be able to engage with consumers and customers in a hyper-personalized way. Effective examples of such approaches can be seen in the partnership between Accenture and Microsoft in developing “intelligent industry offerings” for either retail or CPG industries.
In order to cope with these trends and the complexity of the industry, brands need to turn themselves into “intelligent enterprises” by combining reimagined business processes with the innovative technologies available today to everybody thanks to the cloud. Microsoft and its partner ecosystem are offering a unique proposition to brands that want to turn into “intelligent enterprises.” Transformation starts by implementing a “digital feedback loop.”


The lower left-hand side of the graphic represents customers. If you think about—and this is traditionally the domain of customer relationship management (CRM)—it’s customer engagement. If you think about CRM historically, it was a system largely about the “known knowns.” You were in my CRM system if I knew your name and maybe had some contact information. But, increasingly, our customers—or even our prospects before they are customers—are making themselves known to us in anonymous form first. They’re a profile on the other side of a web session or some random Twitter handle tweeting about my brand, and they’re coming at me from all these various channels that are digitally delivered. And that allows—and in many ways mandates—that our customers think differently about how they engage their customers. They need to collect all this information from these various sources, even prior to knowing who this individual is or being able to identify them. And they need to be able to take them on a journey intelligently based on these learnings. That’s a fundamental change in the way that we’re engaging our customers.

On the right-hand side, you find products. We would argue this is the traditional enterprise resource planning (ERP) environment where historically ERP was about collecting supply chain, manufacturing some products, warehousing them, shipping them out, and hopefully getting paid. But once the product left the loading docks and hit the truck, it was gone. Today, that is increasingly not the case. When brands ship a product to a customer, that product is often connected back. It’s sending lots of telemetry, and it’s allowing me to fundamentally rethink the nature of the products and services. And it has huge implications for what’s possible. Watching the use of consumables. Doing a better job of planning inventory. Predicting when a piece of capital equipment is going to fail, and then proactively managing it versus allowing the customer to get into a situation of dissatisfaction. Again, it’s a fundamental reimagination of what’s possible on the product side. So, this sort of interconnected set of business processes is brand-new, powered by data, artificial intelligence (AI) and, as you’ll see, delivered through Dynamics 365.

The last loop of the graphic is people. This involves: 1) the kinds of people that we need in our organization who can operate in this digitally transformed environment combined with 2) the kind of tools that you need to allow them to create, collaborate and communicate and the 3) connection with the business processes that transform the experience—and to do it again with data. Again, fundamental change is how we find these people, convince them to join our organization and provide them with tools that they need in order to connect with customers and connect with products.

This opportunity is real, and it is what’s driving all the growth, enabled by a combination of Azure platform, Dynamics 365, and by the innovations brought by our partner ecosystem.

The role of data and AI for the “intelligent enterprise”

It goes without saying that data is the new oil of our current era and success will be achieved only by those companies that understand how to extract actionable intelligence out of data. The right use of data is impacting both top-line growth and bottom-line improvements by bringing the end-to-end customer experience to the next level and by re-enforcing the market positioning.

In order to really win, though, companies have to go beyond the simple process automation—focused on efficiency and cost reduction only—by infusing intelligence in the ways brands are interacting with consumers/customers, creating adaptive conversational interfaces that will cover the whole experience from a total personalized offering to informing and influencing the consumers through the purchasing experience and eventually the after-sales caring. All this must be supported by a next-gen supply chain to fulfill the instant requests deriving from the market.

Benefits of data and AI

Artificial intelligence and advanced analytics have the potential to unlock a value that we cannot even imagine. Given that artificial intelligence is covering a lot of different topics and can have many different angles (from deep learning to neural networks to machine learning and cognitive interfaces), the main impacts we are seeing are mostly in the following areas:

    • Customer Service Management: improved speech recognition in call centers allows a more frictionless experience for customers—and a more efficient processing with a positive impact on the back-office processes;
    • Price and Promotion Optimization: new paradigms help discover which promotions offer the greatest ROI and track changes to promotion campaigns and the impact of each change, uplifts coming from promotions and dynamic forecast models based on predictive analytics;
    • Personalized Offer and Experience: the power of data can help understand the consumers’ needs and “feelings,” tailoring dynamic experiences in the physical and digital world and empowering humans with insights and conversational interfaces;
    • Sales Execution: intelligence can guide in a more efficient way the sales force through the sales process, reducing overheads and freeing up more valuable time for the “human” agents and, lastly;
    • Supply Chain and Manufacturing: the impacts on the supply chain are huge and primarily involve inventory optimization, procurement and spend analysis, demand forecasting, and logistic and route optimization.

As Erik Brynjolfsson, Director of the MIT Initiative on the Digital Economy, points out in his paper, “Artificial Intelligence and the Modern Productivity Paradox: A Clash of Expectations and Statistics,” “systems using artificial intelligence match or surpass human level performance in more and more domains, leveraging rapid advances in other technologies and driving soaring stock prices. Yet, measured productivity growth has declined by half over the past decade, and real income has stagnated since the late-1990s for a majority of Americans. More importantly, like other general-purpose technologies, their full effects won’t be realized until waves of complementary innovations are developed and implemented.”

We live in an extremely interesting age, and we are yet to appreciate the full potential that we can reap off the current level of innovation.

Microsoft Dynamics 365 for Customer Service enables you to combine customer-centricity with a data-driven approach for the consumer packaged goods industry.

LEARN MORE

Gratis infographic: Bereik samen meer met Microsoft 365 Business

Ontdek hoe Microsoft 365 Business je werknemers kan ondersteunen

Bekijk welk Office 365 abonnement bij jou past

Profiteer maximaal van Office met Office 365

Ontdek meer gerelateerde artikelen per branche:

Educatie

Financiële dienstverlening

Government

Overheid

  • A skyscraper in a city

    De ‘Gov Pod’-serie: Microsoft in Government

    Ontdek hoe cloud computing, opkomende technologieën en blockchain het leven van werknemers en burgers kunnen verbeteren.

  • SMART CITIES – heeft jouw stad het in huis?

    SMART CITIES – heeft jouw stad het in huis?

    Het is niet het zoveelste politieke toverwoord, een ‘slimme stad’ is een tastbaar begrip dat onze levens enorm kan verbeteren. Elke stad die op de juiste manier door technologie ondersteund wordt kan zichzelf tegenwoordig transformeren tot een intelligent ecosysteem. Zo’n stad is in staat om samen te werken met haar inwoners, haar medewerkers slagvaardiger te […]

Productie

  • Hoe AI de strijd aangaat tegen voedselverspilling

    Hoe AI de strijd aangaat tegen voedselverspilling

    Je kent het wel: je trekt je koelkast open en ziet dat een deel van het eten dat je gisteren hebt gekocht al niet meer goed is, ondanks het feit dat het volgens de houdbaarheidsdatum nog weken goed zou moeten zijn. Zonde. Voedselverspilling treft je niet alleen in je portemonnee, maar heeft ook een brede […]

  • Krijg het juiste inzicht om met een klein team veel werk te verzetten

    Krijg het juiste inzicht om met een klein team veel werk te verzetten

    Krijg het juiste inzicht om met een klein team veel werk te verzetten. Business Central geeft SICURO het juiste inzicht om met een klein team veel werk te verzetten Introductie SICURO is  expert op het gebied van de inrichting van openbare sport- & speelplekken. Elk sport- of speeltoestel moet uitdagend, duurzaam en veilig zijn. SICURO […]

Retail

  • Whitepaper: Inzichten voor de detailhandel – De kracht van data benutten

    Whitepaper: Inzichten voor de detailhandel – De kracht van data benutten

    De detailhandel vormt een aanzienlijk deel van het BNP in veel landen, verschaft tientallen miljoenen mensen werk en raakt bijna iedereen. We hebben onlangs een enquête gehouden onder 100 leidinggevenden in de detailhandel om inzicht te krijgen in hun zakelijke uitdagingen in deze woelige tijden voor de branche. Ook wilden we weten hoe ze analytics […]

  • Winkelpersoneel dat naar scherm kijkt en wijst

    Help je winkelpersoneel om uitmuntende ervaringen te creëren

    Consumenten hebben meer informatie en een grotere keuze dan ooit. Daarom bieden winkelervaringen een uitgelezen kans om klanten te verrassen en je te onderscheiden, en niet alleen qua prijs. De revolutie die online shoppen heeft veroorzaakt, heeft ons toegang gegeven tot meer informatie en winkels dan we ons twee decennia geleden onmogelijk hadden kunnen voorstellen. […]

Zorg

Ontdek meer gerelateerde artikelen per dossier:

Digitale transformatie

  • Do you get excited about data?

    Do you get excited about data?

    If you think about it as ones and zeros, soulless spreadsheets, forms and figures, probably not. But what if data could help make cancer and world hunger subjects that kids only learn about in history lessons a decade from now? What if it powered technology that understood our needs and worked proactively to meet them? […]

Klantverhalen

  • Big data boost de omzet bij drankenproducent

    Big data boost de omzet bij drankenproducent

    Denk eens aan al die opties waaruit je kunt kiezen als je iets wilt drinken. Water? Vruchtensap? Frisdrank? Wil je een los blikje of een sixpack? Of misschien pak je gewoon een literfles. Feit is dat wij als consument een heleboel opties verwachten en de wereldwijde markt voor alcoholvrije frisdranken die verwachting waarmaakt. Arca Continental, […]

Partners

  • Drie redenen waarom BIM Cloud Workspace jouw bouwbedrijf op voorsprong zet

    Drie redenen waarom BIM Cloud Workspace jouw bouwbedrijf op voorsprong zet

    Ik vertel je niets nieuws als ik zeg dat veel bouwbedrijven een uitdaging hebben op het gebied van hun applicatielandschap. Bedrijven die zich bezighouden met bijvoorbeeld het ontwerp van gebouwen of tunnels maken nou eenmaal gebruik van applicaties die veel (grafische) rekenkracht eisen van hun computersystemen. Dus zien we nog steeds BIM-modelleurs slepen met zware […]

Pers

  • een man met een hololens

    Verandering in een stroomversnelling

    De eerste fase van de COVID-19-uitbraak stond vooral in het teken van snelle oplossingen en crisismanagement om de dagelijkse gang van zaken in goede banen te leiden. Nu gaan we over naar een nieuwe fase, een hybride realiteit, waarin we zowel thuis als op locatie werken. Een tijd waarin verzorgingstehuizen weer voorzichtig opengaan en bedrijven […]

Pers / Nieuws

  • Intercept

    Intercept is Microsoft Country Partner Of The Year 2020

    Intercept is uitgeroepen tot Microsoft Country Partner of the Year 2020. Een prestigieuze prijs die uitsluitend wordt uitgereikt aan partners die zich onderscheiden in een vooraanstaand veld. Deze award is de bekroning op de jarenlange samenwerking tussen Intercept en Microsoft. Intercept wordt onder meer erkend voor het leveren van toonaangevende en waardevolle oplossingen voor ISV’s. […]

Security & Privacy

  • 6 mythes ontkracht: dit wist je nog niet over de cloud

    6 mythes ontkracht: dit wist je nog niet over de cloud

    Kan iedereen bij mijn data? Vraagt de overstap niet te veel van ons? En moet ik in één keer over? Deze en meer vragen over de cloud voorzien we graag van de juiste antwoorden, zodat jij met een gerust hart kan profiteren van alle voordelen. Cloud, cloud computing, outsourcing, Iaas, Paas, Saas: zie jij door […]

Tips

  • Innoveren in een snel veranderende wereld doe je zo

    Innoveren in een snel veranderende wereld doe je zo

    Je wilt innoveren, een sterke positie opbouwen of behouden. In een snel veranderende wereld betekent dat beter en anders kijken naar je businessmodel. Het draait vooral om een goede visie en het valideren van je dienst of product. In deze serie over businessmodellen gaat Niels Lohuis (Product Marketing Manager Microsoft Nederland) in gesprek met de […]

Webinars

  • Een vrouw achter haar laptop

    Webinarreeks: Digitaal transformeren met Microsoft Azure

    Ben je online aan het winkelen dan krijg je op basis van je aankoopgeschiedenis en je profiel aanbiedingen op maat. Heb je een vraag, dan geeft een chat bot antwoord. Alle bedrijven en overheden zijn op dit moment aan het digitaal transformeren naar dit gepersonaliseerde serviceniveau door data-analyse. Vergemakkelijk dit proces en stap over op […]